Pymes deben adquirir deudas en similar moneda que sus ingresos

Ante las medidas adoptadas por el Banco Central de Reserva (BCR) -que dispone un encaje adicional en soles a los bancos para aumentar la liquidez de los mismos resulta oportuno conocer en qué tipo de moneda las pequeñas y medianas empresas pueden obtener un financiamiento y de qué manera amortiguar las deudas que tienen. Marcello Mundaca, jefe de riesgos de Comparabien.com, comentó que si bien es cuestión de cada empresa decidir de qué manera contrae su deuda, al contraerla en la misma moneda en la que reciben sus ingresos, se elimina el riesgo a las variaciones del tipo de cambio. “Para contraer una deuda es necesario saber cómo se va a pagar. Si los ingresos de la empresa son en soles o en dólares, la deuda debe ser contraída en la misma moneda en que se tienen los ingresos”. Por su parte, el profesor de Economía y Finanzas de ESAN, Jorge Guillén, recomendó que la mejor manera de endeudarse para una Pyme es en soles. “Incluso en épocas de estabilidad y apreciación del sol, lo mejor es siempre endeudarse en el largo plazo en la misma moneda con la cual recibe sus ingresos. Esto con el fin de evitar el descalce cambiario y riesgo crediticio”, reafirmó Guillén. A su vez, Ricardo Pérez Luyo, profesor de la carrera de Economía de la Universidad de Lima, recomendó además tener presente la actual coyuntura. “ Los fundamentos económicos indican que la tasa de depreciación del sol seguirá incrementándose por lo que la mejor alternativa es contraer la deuda en moneda local a efecto de evitar el riesgo cambiario”, anotó. Cómo cambiar la deuda de dólares a soles1. Requisitos: El plazo pendiente de pago debe ser mayor de cuatro años y el monto superior a USS 20 000. Además, el deudor debe estar al día con sus pagos. 2. Trámites: Primero, el deudor puede solicitar el cambiode moneda de su crédito en cualquier agencia o contactar a su funcionario del banco. La entidad validará las condiciones actuales del crédito para estimar el monto referencial del saldo en soles. 3. Las firmas: El cliente debe presentar su documento nacional de identidad y firmar una nueva solicitud de crédito por la diferencia de la deuda expresada en soles. Además, deberá firmar un anexo aclaratorio de salud para mantener las condiciones de sus seguros, una declaración jurada de uso de datos personales y completar un documento simple con datos de contacto. 4. Gastos: Se deben considerar principalmente tres tipos de gastos; los notariales (S/.280), registrales (S/.120 por cada partida registral) y de tasación (US$95), en caso de que la última tasación del inmueble sea mayor de tres años. 5. Plazo: El proceso dura aproximadamente 10 días útiles y está en función de la disponibilidad del cliente para firmar la adenda a su contrato hipotecario y la escritura pública. SECTOR FINANCIERO Y PYMES El Gremio de la Pequeña Empresa de la CCL considera que el mercado de crédito para las Pymes ha tenido un buen comportamiento en los últimos años, lográndose rebajar las grandes tasas de interés. No obstante, el gremio asegura que las tasas aún no tienen índices ideales para la pequeña empresa. “Estamos hablando de tasas de 20% y 30%, cuando lo ideal es que se acerquen a las tasas del empresariado común que tiene en el mercado tasas de 6%, 8% hasta 12%”, aseguró el presidente del Gremio de la Pequeña Empresa de la CCL, Arturo Ariansén. Sobre esto, Morisaki, de Asbanc, afirmó que las Pymes deben tener un mayor conocimiento de los productos que ofrecen las entidades financieras porque muchas veces acceden a productos que no se ajustan a sus necesidades. “Deben acceder al sistema financiero de manera responsable. Mientras mayor relación tenga la empresa con el sistema, puede llegar a generar una historia crediticia positiva y hacer que sus tasas de interés bajen con cada crédito que soliciten”, dijo. ESTADO DE LOS CRÉDITOS EN SOLES y DÓLARES Según reporta el BCR, el crédito en soles creció 19% en marzo de este año en relación al mismo periodo de 2014, mientras que el crédito en dólares disminuyó 4,6% en el último año. En su último reporte, Asbanc destacó que en marzo de 2015, los Créditos Totales otorgados por la banca comercial en el país continuaron su avance, a pesar del contexto de desaceleración económica que atraviesa el país, y anotaron un saldo de S/. 203 180 millones, cifra que representó un crecimiento anual de 9,67%, utilizando un tipo de cambio constante. Asbanc analiza la información según el tipo de moneda y resalta el comportamiento de los créditos en moneda nacional, los cuales mostraron una aceleración y alcanzaron un récord histórico de S/. 122 007 millones al cierre de marzo último. Al compararlo con resultados anteriores, el resultado obtenido en marzo es mayor en S/. 5444 millones (4,67%) frente a febrero de 2015 y en S/. 22 141 millones (22,17%) con respecto al tercer mes del 2014. Por su parte, los créditos en moneda extranjera totalizaron US$ 26 219 millones en el mes de análisis, retrocediendo en US$ 845 millones (-3,12%) y US$ 1365 millones (-4,95%) en términos mensuales y anuales, respectivamente. MODO DE ENDEUDAMIENTO Una de las principales formas de endeudamiento es la compra de deuda. “Las operaciones más complicadas son aquellas en las que se ha financiado un bien (leasing, entre otras) porque intervienen seguros, garantías, portes, etc. Igualmente es recomendable evaluar las condiciones de cada propuesta y ver si se da un ahorro significativo”, dijo Mundaca, de Comparabien.com. Por su parte Jorge Guillén, dice que la mayor razón de las deudas de las pymes son por tarjetas y líneas de crédito de trabajo. “La mayoría debe tener la deuda en soles debido a la regulación de la SBS de tratar de evitar el riesgo cambiario mediante políticas crediticias sanas”, afirmó. El Gremio de la Pequeña Empresa de la Cámara de Comercio de Lima, manifestó que el principal tipo de deuda que presentan las pymes es la deuda por capital de trabajo. “Lamentablemente, si estas empresas no tienen un mercado de colocación muy fluido o fácil, están expuestas a pérdidas y a fracasos”, aseguró Arturo Ariansén, presidente del gremio. ÍNDICE DE MOROSIDAD EN LAS PYMES Para Alberto Morisaki, del total de la deuda que se tiene en el sistema bancario, solo el 15% de las pequeñas empresas tienen su deuda en dólares. Aún así, la morosidad en las pymes ha ido en aumento debido al decrecimiento de la economía. “Las expectativas de morosidad para el 2015 son de 2,5%, ha habido una leve tendencia creciente en las que son justamente el tipo de empresa más vulnerable”, dijo.